Lohnt sich eine Investition in Schweizer Small und Mid Caps Aktien?

Kurze Antwort – Ja. Warum sich eine Investition in Schweizer Small und Mid Caps Aktien lohnt, erfahren Sie hier.

Warum sich eine Investition in Small und Mid Caps Aktien lohnt

Ein langfristiger Vergleich anhand der Schweizer Börse zeigt eindrücklich, dass die Aktien von klein und mittelgross kapitalisierten Unternehmen (Small und Mid Caps) langfristig höhere Renditen abliefern als der Gesamtmarkt. Über die letzten 25 Jahre weist dieses Segment eine Rendite von über 1200% auf, was mehr als doppelt so hoch ist wie beim Schweizer Gesamtmarkt.

Wertentwicklung in Prozent seit 1996

3 Gründe für die Überrendite bei Small und Mid Caps Aktien Schweiz

1. Viele Schweizer Small und Mid Caps sind weltweit führend in Nischenmärkten. Dieses Phänomen wird von zwei Besonderheiten der Schweiz geprägt, nämlich von der Grösse des Landes und der Währung. Der begrenzte Binnenmarkt drängt Schweizer Unternehmen früh dazu, international zu expandieren und sich von der Konkurrenz abzuheben. Der starke Franken zwingt die hier ansässigen Unternehmen, durch Innovationsführerschaft wettbewerbsfähig zu bleiben. Die dafür notwendigen Investitionen in Forschung und Entwicklung führen auf Dauer meist zu höherem Umsatz- und Gewinnwachstum.

2. Schweizer Small und Mid Caps sind oft in Teilbesitz von Ankeraktionären. Das können Gründer, das Management, eine Familie oder Mitarbeitende sein. Diese Unternehmen werden erfahrungsgemäss mit unternehmerischem Weitblick und damit oft auch erfolgreicher geführt.

3. Die agilen und unternehmerisch geführten kleineren Unternehmen erfassen die durch strukturelle Trends wie Digitalisierung, Demografie, Klimawandel und Urbanisierung entstehenden neuen Geschäftsfelder typischerweise schneller als ihre grossen Rivalen.

Small und Mid Caps schlagen den Schweizer Markt auf lange Sicht

Die Small und Mid Caps schlagen den gesamten Schweizer Aktienmarkt auf lange Sicht. Dennoch gibt es die Outperformance nicht umsonst. Der Sektor weist ein hohes Beta auf. Das bedeutet, dass sich die Aktien sowohl im Abschwung als auch im Aufschwung stärker bewegen als der Gesamtmarkt. Dies war letztes Jahr im Zusammenhang mit der Corona-Krise ganz extrem festzustellen. Im März 2020 korrigierten die kleinen Unternehmen viel stärker als der Gesamtmarkt. Sie erholten sich letztendlich aber wieder stärker, was die Attraktivität unterstreicht.

Wertentwicklung während Corona-Pandemie seit März 2020

Baumann Aktien Schweiz Small & Mid Caps Fonds

Gerade bei kleineren Werten ist eine aktive Selektion sinnvoll. Sie stehen weniger im Fokus internationaler Grossanleger und immer mehr Banken stellen das Research für weniger beachtete Titel ein. Ein gut informierter Fondsmanager hat deshalb gute Chancen, den Vergleichsindex zu schlagen. Baumann & Cie, Banquiers hat diese selektive Aktienauswahl seit Jahren erfolgreich umgesetzt und damit den Benchmark deutlich übertroffen. Durch eine Kombination aus fundierten Marktkenntnissen, gründlichen Unternehmensanalysen und langjähriger Erfahrung haben wir mit unserer «Aktien Schweiz Small & Mid Caps»-Strategie seit dem Beginn im Jahr 2009 eine Mehrrendite gegenüber dem Vergleichsindex von 70 Prozent nach Gebühren erzielt.

Seit Juli 2019 bieten wir unsere Expertise als einfach zugänglichen Anlagefonds einem breiten Publikum an. Die Überrendite seit dann beträgt knapp 10%. 

Für ein persönliches Gespräch stehen wir Ihnen an unseren Standorten in Basel, Zürich und Olten jederzeit gerne zur Verfügung. Wir freuen uns auf Ihre Kontaktaufnahme.